虹吸效应就是市场弱势时，少部分银行持续上升，造成其它股票一部分投资人抛售，追涨银行股票。所以，其它股票会跌得更多，控制银行股票的主要机构能够在熊市中获利。
虹吸效应发生的主体主要是指有资金雄厚的投资人进行大额交易的投资产品或者近几年市场表现一直比较优越的基金发行人所公布的基金产品。这种产品通常一经发布,也会受到市场资金的追捧,这是因为市场资金看高不看低的特质。市场资金的流向通常都是对应有着显著发展优势的投资产品,这种产品很容易被市场所发现,在市场资金的流入过程中有进一步推动了该投资产品的发展,最终形成虹吸效应。