什么是对冲基金

对冲基金起源于1960年代的奖国华尔街，最初以股票投资为主.什么是对冲基金？以下是金投网小编介绍的.

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采用对冲交易手段的基金称为对冲基金，也称为避险基金或套利基金.对冲交易的方法和工具有很多，比如空头、互换交易、现货和期货对冲、基础证券和衍生证券对冲等.对冲基金通过对冲方式避免或降低风险，但结果往往违反愿望.由于潜在风险大，对冲基金被定义为私募基金的一种，而不是公募的共同基金.

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对冲基金采用各种交易手段对冲、换位、套利、套利赚取巨额利润.这些概念已经超越了传统的防范风险、保障收益操作范畴.此外，开始设立对冲基金的法律门槛远低于互利基金，进一步增加风险.为了保护投资者，北美证券管理机构将其列入高风险投资品种，严格限制普通投资者的干预.例如，规定每个对冲基金的投资者不足100人，最低投资额为100万美元等.

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经过数十年的演变，对冲基金已经失去了其初始风险对冲的内涵，Hedgefund的称谓也有虚名.对冲基金成为新型投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技术，充分利用各种金融衍生品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式.

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对冲基金的交易模式总结为

4种.

1、股指期货对冲

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股票指数期货对冲是指利用股票指数期货市场存在的不合理价格，同时参与股票指数期货和股票现货市场交易，同时进行期限、不同(但接近)的股票指数合同交易，以获得差额的行为.股票指数期货套期保值分为现行套期保值、过期套期保值、过市套期保值和过品种套期保值.

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2、商品期货对冲

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与股票期货对冲相似，商品期货也有对冲战略，在购买或销售某个期货合同的同时，销售或购买相关的另一个合同，在某个时间同时平仓两个合同.交易形式与套期保值有些相似，套期保值在现货市场购买(或销售)实物，同时在期货市场销售(或购买)期货合同的套期保值只与期货市场的买卖合同无关.商品期货套期保值主要有四种类型:当前套期保值、跨期保值、市场套期保值和跨品种套期保值.

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3、统计对冲

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与无风险套期保值不同，统计套期保值利用证券价格的历史统计规律套期保值是风险套期保值，其风险在于该历史统计规律是否在未来一段时间内存在.统计对冲的主要想法是首先找到相关性最高的投资品种(股票和期货等)，然后找到各投资品种的长期平衡关系(协调关系)，在某一品种的价格差距(协调方程的差距)偏离一定程度的情况下开始建设仓库-购买被相对低估的品种被相对高估的品种统计套利的主要内容包括股票配资交易、股指套利、融券套利和外汇套利交易.

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4、期权对冲

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期权又称ption)期货产生的衍生金融工具.本质上，期权本质上是在金融领域分别定价权利和义务，使权利受让人在规定时间内交易是否行使权利，义务人必须履行.期权交易时，购买期权的一方被称为买方，卖方被称为卖方，买方是权利的受让人，卖方是必须履行买方行使权利的义务人.期权的优点是收益无限的同时风险损失有限，多数情况下，利用期权代替期货进行空虚、对冲交易，比单纯利用期货对冲有更小的风险和更高的收益率.

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